Murapol zakłada wzrost przychodów od 2022 r. w przedziale 20-30 proc., głównie – lecz nie tylko – w następstwie rozpoczęcia działalności w segmencie PRS (instytucjonalny wynajem nieruchomości mieszkaniowych), podała spółka. w prospekcie emisyjnym.
Począwszy od 2022 r. liczba lokali mieszkalnych/użytkowych przekazywanych klientom ma wahać się w przedziale 3,2-4,2 tys. lokali rocznie (bez uwzględnienia mieszkań dla Platformy PRS).
„W ocenie zarządu, w szczególności powyższe tendencje i zdarzenia powinny wpłynąć na wyniki działalności Grupy Murapol w 2021 r., w tym umożliwić realizację wskazanych poniżej krótkoterminowych założeń biznesowych:
* zakładany wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy Murapol w porównaniu z 2020 r., który w ujęciu procentowym powinien mieścić się w przedziale 20-30% (oczekiwany środek do górnego poziomu tego przedziału), głównie, lecz nie tylko, w następstwie rozpoczęcia działalności w segmencie PRS i jej pozytywnego wpływu na przychody ze sprzedaży Grupy Murapol” – czytamy w prospekcie emisyjnym Murapolu.
W okresie pierwszych 9 miesięcy 2021 r. łączne przychody ze sprzedaży mieszkań (w tym przychody z PRS) wyniosły 715,3 mln zł, co oznacza wzrost o 3,0% w porównaniu z analogicznym okresem 2020 r. W latach 2018-2020 przychody Grupy Murapol ze sprzedaży lokali wzrosły z 603,1 mln zł do 836,2 mln zł, co oznacza średni roczny wzrost (CAGR) na poziomie 17,7%, podano w komunikacie poświęconym ofercie publicznej.
„W związku z realizowaną strategią, zarząd ustalił następujące cele gospodarcze dotyczące rozwoju grupy, które mają być realizowane w perspektywie średnioterminowej:
* począwszy od 2022 r., liczba lokali mieszkalnych/użytkowych przekazywanych klientom przez Grupę będzie wahać się w przedziale 3,2 tys. – 4,2 tys. lokali rocznie (bez uwzględnienia mieszkań dla Platformy PRS);
* zakładany średnioroczny wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy Murapol w segmencie deweloperskim na poziomie kilkunastu procent CAGR (dolna granica dwucyfrowego przedziału); zgodnie z założeniami przychody z działalności grupy w segmencie PRS powinny dodatkowo pozytywnie wpłynąć na przychody ze sprzedaży grupy;
* począwszy od 2022 r., zakładane wydatki na nabycie nieruchomości gruntowych do banku ziemi przeznaczonych na realizację projektów mieszkaniowych na sprzedaż lokali (bez uwzględnienia nieruchomości dla Platformy PRS) na poziomie 175 mln zł – 225 mln zł w danym roku” – czytamy dalej.
W 2021 r. Murapol podjął strategiczną decyzję o rozpoczęciu współpracy z Ares w nowym i rozwijającym się segmencie instytucjonalnego najmu nieruchomości (platforma PRS, którą zarządzać będzie Ares). Umowa Ramowa zawarta z Ares przewiduje, że do połowy 2026 r. Murapol przygotuje ok. 10 tys. lokali na rzecz PRS. Liczba ta obejmuje lokale, które w tym czasie będą ukończone i oddane do użytkowania, a także w trakcie budowy, bądź w formie zabezpieczonych praw do gruntu.
W okresie styczeń-wrzesień 2021 r. Murapol sprzedał umowami deweloperskimi i przedwstępnymi 2 316 lokali klientom detalicznym, a przekazał w tym czasie 1 928 mieszkań, podała spółka. Rok wcześniej było to odpowiednio 2 140 i 2 480.
170 mln zł dywidendy za 2021
Murapol zamierza zarekomendować wypłatę dywidendy w kwocie 170 mln zł za 2021 r., a poczynając od kolejnego roku chce przeznaczać na ten cel nie mniej niż 75 proc. skonsolidowanego zysku netto, uzyskanego w danym roku, podała spółka w prospekcie emisyjnym.
„Przy założeniu dokonania dopuszczenia do obrotu na GPW oraz pod warunkiem, że nie istnieją żadne nadzwyczajne okoliczności zewnętrzne lub znaczące potrzeby kapitałowe oraz z zastrzeżeniem ograniczeń prawnych, zarząd zamierza rekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy: (i) za rok obrotowy 2021 w kwocie 170 mln zł, (ii) natomiast poczynając od momentu wypłaty dywidendy z zysku netto za rok obrotowy 2022, w kwocie, która będzie stanowiła nie mniej niż 75% skonsolidowanego zysku netto uzyskanego w danym roku. Na datę prospektu akcjonariusz sprzedający zadeklarował poparcie ww. polityki dywidendy” – czytamy w prospekcie emisyjnym.
Jak wskazano w komunikacie poświęconym ofercie publicznej, biorąc pod uwagę przyjętą politykę dywidendową spółki, zakładającą wypłatę dywidendy za 2021 r. w kwocie 170 mln zł, spodziewana stopa dywidendy przy cenie maksymalnej (40 zł) szacowana jest na ok. 10,4 proc.
Spółka nie dokonała wypłaty dywidendy za lata obrotowe 2020 r. i 2019 r. Zwyczajne walne zgromadzenie przeznaczyło na wypłatę dywidendy za rok obrotowy 2018 r. kwotę 13 371 tys. zł (tj. 0,33 zł na jedną akcję), podano także w prospekcie.
Oferta publiczna do 14 280 000 istniejących akcji, stanowiących do 35% kapitału zakładowego Murapolu, rozpoczyna się dziś od book-buildingu wśród inwestorów instytucjonalnych. Inwestorzy indywidualni będą mogli składać zapisy na akcje od wtorku, 23 listopada, po cenie maksymalnej ustalonej na 40 zł za akcję. Przewidywany pierwszy dzień notowania akcji spółki na GPW – ok. 8 grudnia 2021 r.
Akcje oferowane należą do większościowego akcjonariusza, tj. AEREF V PL Investment S.à r.l. – podmiotu kontrolowanego przez fundusze zarządzane przez Real Estate Group należącą do Ares Management Corporation, wiodącego globalnego zarządzającego inwestycjami alternatywnymi, któremu doradza Griffin Real Estate.
Murapol jest ogólnopolskim deweloperem działającym w obszarze budownictwa mieszkaniowego. W 2020 r. sprzedał 2 720 mieszkań.
