W poniedziałek Polski Fundusz Rozwoju zadebiutował w roli emitenta obligacji i sprzedał papiery dłużne o łącznej wartości 16,3 mld zł.
W sumie PFR zamierza wyemitować obligacje o łącznej wartości 100 mld zł w ramach finansowania programu Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju firm i pracowników.
Wyemitowane przez PFR w poniedziałek papiery wartościowe to 4-letnie obligacje o wartości nominalnej 16,3 mld zł. Obligacje te zabezpieczone są gwarancją Skarbu Państwa.
Wszystkie wyemitowane obligacje zostały objęte przez banki.
„Popyt na nasze obligacje okazał się być większy niż zakładaliśmy, stąd zamiast planowanych 15 mld zł pozyskaliśmy z ich emisji ponad 16 mld zł. Pozytywna reakcja rynku oznacza, że banki i inwestorzy zaufali PFR, jako podmiotowi zdolnemu zrealizować założenia rządowego programu”, powiedział Paweł Borys, prezes PFR.
Jak dodał Bartłomiej Pawlak, wiceprezes PFR odpowiedzialny na emisję obligacji, początkowo fundusz chciał przeprowadzić emisję „próbną”.
„Biorąc pod uwagę tempo prac przygotowawczych, skalę emisji, brak miejsca na błąd a przy tym brak doświadczeń rynku z PFR w roli emitenta, rozważaliśmy emisję „próbną” na zasadzie private placement, która pozwoliłaby nam wysondować rynek. Ostatecznie zapadła decyzja, że emitujemy od razu dużą transzę” – powiedział.
Dodał, że PFRowi udało nam się zdobyć zaufanie inwestorów i przekroczenie zakładanego progu 15 mld zł. Fundusz uzyskał według niego dobrą cenę, porównywalną z podobnymi papierami, emitowanymi na rynku.
„To także sukces. Z pewnością będziemy pracowali nad tym, aby w kolejnych emisjach poszerzać grono obligatariuszy. Dziękuję naszym dealerom – bankowi PKO BP oraz Pekao SA za udany debiut”.
Oprocentowanie w stosunku rocznym jest ustalone na poziomie 1,375 proc., a termin zapadalności ustalony został na 29 marca 2024 r.
Rentowność określono na podstawie wyceny obligacji skarbowych o podobnym terminie zapadalności powiększonych o podatek bankowy i marżę za ryzyko mniejszej płynności niż obligacje skarbowe.
Konstrukcja elementów składowych rentowności jest zbliżona do obligacji emitowanych przez bank Bank Gospodarstwa Krajowego, który niezależnie od PFRu także rozpoczął emisję swoich obligacji na rzecz Funduszu Przeciwdziałania COVID-19.
W czwartek BGK sprzedał swoje pierwsze koronaobligacje: 7-letnie papiery dłużne o wartości nominalnej 13 mld zł miały rentowność na poziomie prawie 1,9 proc.
Na co PFR przeznaczy środki
Środki pozyskane przez Polski Fundusz Rozwoju zostaną w całości przeznaczone na realizację rządowego programu wsparcia finansowego przedsiębiorców w związku z negatywnymi skutkami COVID-19.
W ramach realizacji rządowego programu PFR planuje wsparcie sektora mikroprzedsiębiorstw, małych i średnich przedsiębiorstw oraz dużych firm środkami o wartości do 100 mld zł.
PFR zapowiedział, że będzie realizował program wsparcia we współpracy z bankami komercyjnymi i spółdzielczymi, mają odegrać kluczową rolę w dystrybucji środków pozyskanych przez PFR na jego realizację.
Czytaj także: